Cox-Ingersoll-Ross 过程的欧拉离散格式的指数可积性
计算金融
2016-01-06 v1
摘要
我们分析了 Cox-Ingersoll-Ross (CIR) 过程及其在 0 处具有各类截断和反射的欧拉离散格式的指数可积性性质。这些性质在确立金融中一类随机微分方程数值近似的矩的有界性和强收敛性方面起着关键作用。我们证明了 CIR 过程的隐式和显式 Euler-Maruyama 离散格式在广泛参数范围内保持了精确解的指数可积性，并找到了爆炸时间的下界。
引用
@article{arxiv.1601.00919,
title = {Exponential integrability properties of Euler discretization schemes for the Cox-Ingersoll-Ross process},
author = {Andrei Cozma and Christoph Reisinger},
journal= {arXiv preprint arXiv:1601.00919},
year = {2016}
}
备注
24 pages, 3 figures