波动率不确定性下的 Cox-Ingersoll-Ross 过程
概率论
2022-11-14 v1
摘要
由于 Cox-Ingersoll-Ross 过程在金融不同领域的重要性，已对该模型开展了广泛的研究与探讨。在存在模糊性的情形下，我们通过应用 -期望理论及其相关的 -布朗运动来刻画它。本文中，我们给出了波动率不确定性存在时 Cox-Ingersoll-Ross 过程解的存在性与唯一性。此外，指出了该解的一些性质，如正则性与强马尔可夫性。另外，我们利用非线性 Feynman-Kac 定理的一个推广计算了 CIR 过程的一些矩。
引用
@article{arxiv.2211.06063,
title = {The Cox-Ingersoll-Ross process under volatility uncertainty},
author = {Bahar Akhtari and Hanwu Li},
journal= {arXiv preprint arXiv:2211.06063},
year = {2022}
}