布朗滤波下动态风险测度的集中性
风险管理
2018-05-24 v1 概率论
摘要
受数学金融中流动性风险的启发，D. Lacker 引入了风险测度的集中不等式，即金融损失的\emph{流动性风险剖面}的上界。我们在滤波假定承载一个布朗运动的情况下，针对时间一致动态风险测度推导这些不等式。倒向随机微分方程（BSDEs）理论及其对偶表述在我们的分析中起关键作用。风险测度集中性的自然副产品是金融损失的尾部行为描述，以及用 BSDE 的生成元表示的传输型不等式，而此处的生成元可任意快速增长。
引用
@article{arxiv.1805.09014,
title = {Concentration of dynamic risk measures in a Brownian filtration},
author = {Ludovic Tangpi},
journal= {arXiv preprint arXiv:1805.09014},
year = {2018}
}