正倒向随机Volterra积分方程的最大值原理及其在金融中的应用
概率论
2010-04-14 v1 计算金融
摘要
本文在控制区域为凸的假设下，阐述并研究了正倒向随机Volterra积分方程（简称FBSVIEs）的随机最大值原理。随后，提出了倒向随机Volterra积分方程（简称BSVIEs）的线性二次（简称LQ）问题，以说明上述最优控制问题。受解决上述问题中的技术方法的启发，提出了一种更方便、更简捷的方法来证明BSVIEs的M-解的唯一可解性。最后，我们利用FBSVIEs的最大值原理研究了一个风险最小化问题。在某些特殊情况下，获得了封闭形式的最优投资组合。
引用
@article{arxiv.1004.2206,
title = {A maximum principle for forward-backward stochastic Volterra integral equations and applications in finance},
author = {Tianxiao Wang and Yufeng Shi},
journal= {arXiv preprint arXiv:1004.2206},
year = {2010}
}
备注
28 pages