多股票金融市场模型中的波动性
凝聚态物理
2009-10-31 v1
摘要
单指数金融市场模型无法解释市场上股票之间观察到的复杂相互作用。我们描述了多股票金融市场模型，并比较了其波动性（即价格波动的标准差）的特征与实验特征。特别我们发现，其概率分布类似于对数正态分布，但具有长尾的幂律分布形式，用于大幅波动；此外，随时间演化表现为超扩散。上述结果与观测结果在定量上表现良好。
引用
@article{arxiv.cond-mat/0012309,
title = {The Volatility in a Multi-share Financial Market Model},
author = {Adam Ponzi},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0012309},
year = {2009}
}
备注
4 pages, 3 eps figures (in text). Proceedings of Applications of Physics in Financial Analysis 2, Liege, Belgium, (July 2000). To appear in EPJB