长程波动相关性的微观模型
无序系统与神经网络
2009-11-07 v1 统计力学
统计金融
摘要
我们提出了金融市场活动和波动性中长程相关效应的一种普遍解释。该解释基于这样一个事实：在“活跃”和“不活跃”策略之间的选择从属于类似随机游走的过程。我们在简化市场模型的框架内数值演示了我们的情景，例如包含不活跃策略的少数者博弈模型，或包含一些价格动态的更复杂版本。我们表明，真实市场数据可以被这些简单模型出奇地好地解释。
引用
@article{arxiv.cond-mat/0105076,
title = {Microscopic Models for Long Ranged Volatility Correlations},
author = {Irene Giardina and Jean-Philippe Bouchaud and Marc Mézard},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0105076},
year = {2009}
}
备注
12 pages, 4 figures. Proceedings of the NATO Advanced Research Workshop "Application of Physics to Economic Modelling ", Praga (8-10 February 2001). To be published in Physica A