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最小市场模型中的小时间和大时间隐含波动率

证券定价 2011-10-12 v2

作者: Zhi Guo , Eckhard Platen

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摘要

本文推导了最小市场模型中隐含波动率在小时间和大时间极限下的显式公式。研究表明，尽管利率在短时间极限下可忽略不计，但它们确实在长期内影响隐含波动率。

关键词

隐含波动率最小市场模型小时间极限大时间极限利率显式公式

引用

@article{arxiv.1109.6154,
  title  = {The Small and Large Time Implied Volatilities in the Minimal Market Model},
  author = {Zhi Guo and Eckhard Platen},
  journal= {arXiv preprint arXiv:1109.6154},
  year   = {2011}
}

备注

50 pages, 4 figures, typo on page 18 corrected