彩色少数游戏

我们研究了具有广泛频率分布的金融市场简单模型中的行为，这种频率分布体现在作出交易的代理人数量或基本事件发生频率上。即使在代理人交易时间尺度广泛分散的情况下，介于信息高效与低效市场之间的相变仍然存在。我们推导了临界阈值随时间尺度分布的解析依赖关系。我们也讨论了市场效率随频率的函数问题。在低效市场中，我们发现套利机会的规模与其发生的事件频率成反比。市场结果中最大的不对称性集中在最罕见的事件上。对这些想法在现实市场中的实际应用限制进行了具体示例的讨论。