订单簿、金融市场与自组织临界性
交易与市场微观结构
2016-02-29 v1 物理与社会
摘要
我们提出一个简单的订单簿机制，该机制调节具有自组织临界性动态和收益分布肥尾的人造金融市场。该模型展示了个体模仿在决定交易决策中所起的作用，同时有效地复制了诸如“自我实现预言”之类的典型聚合市场行为。我们还探讨了随机交易者的作用，将其作为抑制市场波动的一种可能的去中心化解决方案。
引用
@article{arxiv.1602.08270,
title = {Order Book, Financial Markets and Self-Organized Criticality},
author = {Alessio Emanuele Biondo and Alessandro Pluchino and Andrea Rapisarda},
journal= {arXiv preprint arXiv:1602.08270},
year = {2016}
}
备注
18 pages, 10 figures