随机因子风险模型下的最优超额损失再保险
数理金融
2019-04-12 v1 最优化与控制
风险管理
摘要
我们研究当索赔到达过程的强度和索赔大小分布均受外生随机因子影响时的最优超额损失再保险问题。我们假设保险人的盈余由一个带双重可预测投影的标记点过程支配，该投影受环境因子影响，且保险公司可以以恒定实值无风险利率借入和投出资金。我们的模型允许随机风险溢价，以考虑风险波动。利用基于Hamilton-Jacobi-Bellman方程的随机控制理论，我们在最大化终端财富期望指数效用准则下分析最优再保险策略。给出了价值函数关于倒向偏微分方程经典解的验证定理。最后，讨论了一些数值结果。
引用
@article{arxiv.1904.05422,
title = {Optimal excess-of-loss reinsurance for stochastic factor risk models},
author = {Matteo Brachetta and Claudia Ceci},
journal= {arXiv preprint arXiv:1904.05422},
year = {2019}
}