未知市场风险价格下的投资组合与再保险优化
投资组合管理
2024-08-15 v1
摘要
我们研究了保险公司在对市场风险价格具有部分信息情况下的最优投资-再保险问题。通过使用滤波技术，我们将涉及不同滤波的原始优化问题转化为仅基于观测滤波的等价随机控制问题，即所谓的分离问题。分离问题的马尔可夫结构使我们能够应用基于哈密顿-雅可比-贝尔曼方程的经典随机优化方法，并提供价值函数和最优投资-再保险策略的显式公式。我们最后讨论了部分知情保险公司与完全知情保险公司所采用的最优策略之间的一些比较，并通过无差异定价的思想评估信息的价值。这些结果也得到了数值实验的支持。
引用
@article{arxiv.2408.07432,
title = {Portfolio and reinsurance optimization under unknown market price of risk},
author = {Claudia Ceci and Katia Colaneri},
journal= {arXiv preprint arXiv:2408.07432},
year = {2024}
}