长期视角下的最优投资 - 再保险策略
数理金融
2014-07-01 v1 投资组合管理
摘要
在本文中，我们假设保险人可以购买比例再保险，并将其财富投资于包含储蓄账户、股票和债券的金融市场。与经典的最优投资和再保险问题不同，本文研究了保险人的长期投资决策。在此设定下，我们的模型考虑了利率风险和通货膨胀风险。具体而言，我们假设利率遵循随机过程，而价格指数由经典模型描述。通过求解 Hamilton-Jacobi-Bellman 方程，获得了最优策略的闭式表达式。此外，我们在没有通常的 Lipschitz 条件的情况下证明了相应的验证定理。最后，通过数值算例说明了 Ho-Lee 模型和 Vasicek 模型下最优策略的差异。
引用
@article{arxiv.1406.7604,
title = {Optimal investment-reinsurance policy under a long-term perspective},
author = {Xiaoxiao Zheng and Xin Zhang},
journal= {arXiv preprint arXiv:1406.7604},
year = {2014}
}