具有广义 Erlang 分布到达间隔的更新风险模型中的最优投资问题
最优化与控制
2025-06-04 v2
摘要
本文探讨了具有广义 Erlang 分布到达间隔的更新风险模型的最优投资问题。假设 Erlang 到达时间的各阶段是可观测的。风险资产价格由常弹性方差模型（CEV）驱动，保险人旨在通过资产配置最大化终端财富的指数效用。通过求解相应的 Hamilton-Jacobi-Bellman（HJB）方程，我们建立了值函数的凹性，并在利率为零时推导出最优投资策略的显式表达式。当利率非零时，我们获得了最优投资策略的显式形式以及值函数的半显式表达式，并严格证明了其凹性。
引用
@article{arxiv.2411.13111,
title = {Optimal investment problem in a renewal risk model with generalized Erlang distributed interarrival times},
author = {Linlin Tian and Yixuan Tian and Bohan Li and Guoqing Li},
journal= {arXiv preprint arXiv:2411.13111},
year = {2025}
}