具有相依金融与保险风险的贝叶斯最优投资与再保险
投资组合管理
2025-10-16 v1 概率论
摘要
自然灾害或COVID-19危机等重大事件对金融市场以及保险公司的索赔到达强度和索赔金额均有影响。因此，在确定最优投资与再保险策略时，考虑能够反映这种依赖性的模型十分重要。本文提出一种在危机时期生成金融市场与索赔金额之间依赖性的方案，并通过随机控制方法确定使终端财富的指数效用期望最大化的的最优投资与再保险策略。此外，我们还允许模型中索赔金额分布可被学习。我们利用简单模型给出了最优策略的比较与界。一个非常令人惊讶的结果是，数值结果表明，即便是在该模型中产生的极小依赖性，也会对控制产生巨大影响，表现为保险人变得谨慎得多。
引用
@article{arxiv.2103.05777,
title = {Bayesian optimal investment and reinsurance with dependent financial and insurance risks},
author = {Nicole Bäuerle and Gregor Leimcke},
journal= {arXiv preprint arXiv:2103.05777},
year = {2025}
}
备注
arXiv admin note: text overlap with arXiv:2001.11301