巨灾保险公司的最优分红策略
投资组合管理
2023-11-13 v1 概率论
摘要
本文研究保险组合的最优分红支付问题，其准则为最大化公司存续期内期望贴现分红，且组合包含由shot-noise Cox 索赔计数过程建模的自然巨灾索赔。所得二维随机控制问题的最优值函数被证明是相应 Hamilton-Jacobi-Bellman 方程的最小粘性上解，并且我们证明它可通过组合自由盈余空间与当前索赔强度水平的离散化实现一致逼近。我们实现所得数值格式以识别此类自然巨灾保险公司的最优分红策略，并表明已知于具有恒定 Poisson 索赔强度的经典模型的障碍与带状策略在某种意义上延续至这一更一般情形，从而产生作为当前盈余与强度水平函数的分红支付行动与非行动区域。我们还从包含巨灾板块时股东上行潜力的角度讨论了一些解释。
引用
@article{arxiv.2311.05781,
title = {Optimal dividend strategies for a catastrophe insurer},
author = {Hansjoerg Albrecher and Pablo Azcue and Nora Muler},
journal= {arXiv preprint arXiv:2311.05781},
year = {2023}
}