具有平稳自分解方差过程的近似 Barndorff-Nielsen 与 Shephard 模型的首出时分析
数理金融
2022-01-26 v4 概率论
统计理论
统计理论
摘要
本文构建了由布朗运动和 Lévy 从属过程驱动的 Barndorff-Nielsen 与 Shephard 模型的近似版本。分析了该模型对数收益过程的首出时。结果表明，以一定概率，对数收益的首出时过程可分解为带漂移的布朗运动的首出时与带漂移的 Lévy 从属过程的首出时之和。随后，研究了与平稳自分解方差过程相关的某些特定 Lévy 从属过程的首出时概率密度函数。以各类特殊函数给出了其中三个此类 Lévy 从属过程首出时概率密度函数的解析表达式。结果应用于标准普尔 500 实证数据集。
引用
@article{arxiv.2006.07167,
title = {First exit-time analysis for an approximate Barndorff-Nielsen and Shephard model with stationary self-decomposable variance process},
author = {Shantanu Awasthi and Indranil SenGupta},
journal= {arXiv preprint arXiv:2006.07167},
year = {2022}
}
备注
27 pages, 7 figures