具有无界冲击的随机 Bellman 方程解的存在性与唯一性
理论经济学
2019-07-18 v1
摘要
本文发展了一个通用框架，用以分析具有无界效用函数以及相关且无界冲击的随机动态问题。我们通过一个推广了 Banach 压缩与局部压缩已知结果的通用不动点定理，获得了 Bellman 方程解存在性与唯一性的新结果。我们研究了一个内生增长模型以及交换经济中的 Lucas 资产定价模型，显著扩展了它们的适用范围。
引用
@article{arxiv.1907.07343,
title = {Existence and Uniqueness of Solutions to the Stochastic Bellman Equation with Unbounded Shock},
author = {Juan Pablo Rincón-Zapatero},
journal= {arXiv preprint arXiv:1907.07343},
year = {2019}
}