用Langevin方法描述股票价格动力学

我们提出了股票价格动力学的时间依赖Langevin描述。基于一个简单的滑动窗口算法，从金融时间序列估计的Langevin方程中漂移参数的线性近似——时间依赖线性恢复力的角度，讨论了股票价格的波动。通过为线性近似选择合适的权重因子，推导了恢复力的动力学效应与金融时间序列自相关之间的关系。我们特别分析了1950年至1999年S&P 500指数的日对数收益率。从其两个系数——斜率系数和平衡位置——研究了恢复力对价格演化的意义。从统计和理论分析中获得的恢复力的新简单形式表明，Langevin方法能有效呈现价格演化的宏观和细节特性。