现金次可加风险度量的资本配置：从BSDE到BSVIE
概率论
2023-05-17 v1
摘要
在风险度量背景下，资本配置问题在文献中被广泛研究，已发展出不同方法，并与合作博弈论和系统性风险相关联。尽管静态资本配置规则近年来已被充分研究，但仅有少数工作涉及动态资本配置及其与BSDE的关系。此外，这些工作均只考察底层风险度量满足现金可加性的情形，且其中大部分聚焦于假设Gateaux可微的梯度配置这一特例。本文的主要目标则是研究关联于现金次可加风险度量的一般动态资本配置，推广文献中已有方法，其动机源于（关于）利率的（模糊性）。从公理化方法出发，我们随后聚焦于底层风险度量由依赖y变量的驱动项的BSDE诱导的情形。在此设定下，我们惊奇地发现相应的资本配置规则求解一类特殊的倒向随机Volterra积分方程（BSVIEs）。
引用
@article{arxiv.2305.09386,
title = {Capital allocation for cash-subadditive risk measures: from BSDEs to BSVIEs},
author = {Emanuela Rosazza Gianin and Marco Zullino},
journal= {arXiv preprint arXiv:2305.09386},
year = {2023}
}