标量系统性风险度量与Aumann-Shapley分配
数理金融
2022-07-27 v2
摘要
我们研究对（标量）系统性风险度量理论的两种不同贡献。即第一种聚合或公理化方法，以及第一种注入资本方法。为此我们建立一个足够丰富的通用框架以嵌入这两种方法。结果表明，在绝大多数相关情形下，第一种注入资本方法的系统性风险度量在更一般的公理化方法中具有表示。此外，我们研究资本分配规则（CARs）。在两种情形下都存在回答资本分配问题的规范方式。另外，引入了具有Aumann-Shapley精神的资本分配规则（CAR），它使我们能够不论风险度量方法如何都计算系统性资本分配。该CAR也作为比较两种方法并识别共性的工具。
引用
@article{arxiv.2112.06534,
title = {Scalar systemic risk measures and Aumann-Shapley allocations},
author = {Ludger Overbeck and Florian Schindler},
journal= {arXiv preprint arXiv:2112.06534},
year = {2022}
}