关于源自破产理论的 risk measure 的资本配置
数理金融
2021-03-31 v1
摘要
本文探讨源自破产理论的一类风险度量的配置方法。具体而言，我们考虑一种动态风险价值（VaR）度量，定义为确保最终破产概率小于给定阈值所需的最小初始资本。我们引入一种直观且新颖的配置方法，重点关注其在通过动态风险价值（VaR）度量确定的资本储备上的应用。我们推导了所提方法的若干合意性质，包括在大时间 horizon 下的极限结果，以及与常用梯度配置方法的比较。顺便，我们引入了第二种配置方法，并讨论其与其他配置方法的关系。若干例子说明了这些配置方法的适用性与表现。
引用
@article{arxiv.2103.16264,
title = {On Capital Allocation for a Risk Measure Derived from Ruin Theory},
author = {Guusje Delsing and Michel Mandjes and Peter Spreij and Erik Winands},
journal= {arXiv preprint arXiv:2103.16264},
year = {2021}
}