基于跳跃过程的 VaR 估计：在玉米与大豆市场中的应用
数理金融
2024-10-01 v3
摘要
风险价值（VaR）是一种用于评估与投资或资本潜在损失相关风险的量化指标。VaR 的估计需要在特定时间段内、正常市场条件下，以一定可能性对投资组合中的预期损失进行量化。本文旨在构建一个模型，并估计由标准布朗运动和跳跃过程驱动、包含多个实物商品头寸的多元化投资组合的 VaR。随后，对所提模型进行了详尽的 VaR 解析估计。然后将结果应用于两种不同商品——玉米和大豆，从而全面比较存在与不存在跳跃时的 VaR 值。
引用
@article{arxiv.2311.00832,
title = {Estimation of VaR with jump process: application in corn and soybean markets},
author = {Minglian Lin and Indranil SenGupta and William Wilson},
journal= {arXiv preprint arXiv:2311.00832},
year = {2024}
}