椭球与对数椭球分布下的多元区间风险价值与协方差风险度量
统计理论
2023-05-17 v1 风险管理
统计理论
摘要
本文提出多元区间风险价值（MRVaR）与多元区间协方差（MRCov）作为两种风险度量，并探讨它们在风险管理中的良好性质。我们特别说明此类基于区间的风险度量适用于监管与投资目的的风险管理。相应地引入了多元区间相关矩阵（MRCorr）。为便于解析分析，我们推导了多元（对数）椭球分布族下MRVaR与MRCov的显式表达式。工业中常用情形，如正态、student-、logistic、Laplace与Pearson VII型分布，均给出了数值例子。作为应用，我们提出一种基于区间的均值-方差最优投资组合选择框架。基于股票收益真实数据，我们计算了最优投资组合的基于区间的有效前沿。数值例子与有效前沿均表明其与基于区间的风险度量的良好性质相一致。
引用
@article{arxiv.2305.09097,
title = {Multivariate range Value-at-Risk and covariance risk measures for elliptical and log-elliptical distributions},
author = {Baishuai Zuo and Chuancun Yin and Jing Yao},
journal= {arXiv preprint arXiv:2305.09097},
year = {2023}
}
备注
26pages