BRICS 股票市场的渐近相依建模
应用统计
2022-05-31 v1
摘要
利用经验数据，本文聚焦于解决涉及五个 BRICS（巴西、俄罗斯、印度、中国和南非）股票市场十对组合极值相依的金融与投资问题。研究使用了 2010 年 1 月 5 日至 2018 年 8 月 6 日的每日收盘股指。与以往文献不同，我们采用二元点过程与条件多元极值模型来研究股市收益的极值相依。然而，观察到点过程能够建模更多贡献于似然估计的极端观测或超越值。它比 CMEV 模型的阈值超出方法提供了更多信息。本研究显示出不同程度的低极值相依结构，其结果对旨在最大化投资回报与财务收益的投资人、投资组合经理及其他市场参与者极为有益。
引用
@article{arxiv.2205.15169,
title = {Asymptotic dependence modelling of the BRICS stock markets},
author = {Caston Sigauke and Rosinah Mukhodobwane and Wilbert Chagwiza and Winston Garira},
journal= {arXiv preprint arXiv:2205.15169},
year = {2022}
}
备注
38 pages