金砖国家市场效率的演变
最优化与控制
2024-03-11 v1
摘要
本文研究了金砖国家弱式市场效率的时变版本。我们将样本自相关性的移动窗口检验与卡尔曼滤波方法相结合，通过具有同方差和异方差条件方差的适当时变自回归模型，恢复了市场效率过程的隐藏动态。月度数据覆盖 1995 年 1 月至 2020 年 12 月期间，其中包括 2008-2009 年全球金融危机和近期的 COVID-19 衰退。结果显示，所有金砖国家股票市场在这两个时期均受到影响，但除中国外，总体上仍保持弱式有效。
引用
@article{arxiv.2403.05233,
title = {Evolving efficiency of the BRICS markets},
author = {Maria V. Kulikova and David R. Taylor and Gennady Yu. Kulikov},
journal= {arXiv preprint arXiv:2403.05233},
year = {2024}
}
备注
arXiv admin note: text overlap with arXiv:2310.04125