国际股票市场有效性：一种非贝叶斯时变模型方法
统计金融
2015-08-24 v9
摘要
本文开发了一种非贝叶斯方法，用于分析 G7 国家国际联动与市场有效性的时变结构。我们考虑非贝叶斯时变向量自回归（TV-VAR）模型，并将其应用于估计 Fama (1970, 1991) 意义下的联合市场有效度。我们的实证结果提供了一个新视角，即国际联动与市场有效性随时间变化，且其行为与国际金融体系的历史事件高度吻合。
引用
@article{arxiv.1203.5176,
title = {International Stock Market Efficiency: A Non-Bayesian Time-Varying Model Approach},
author = {Mikio Ito and Akihiko Noda and Tatsuma Wada},
journal= {arXiv preprint arXiv:1203.5176},
year = {2015}
}
备注
21 pages, 2 tables, 6 figures