通过自助抽样推断识别金融市场极端依赖结构
统计理论
2025-06-06 v1 统计金融
统计理论
摘要
准确识别多变量重尾数据中的极端依赖结构是一项基本且具有挑战性的任务，尤其是在金融应用中。遵循一种最近提出的基于自助抽样的测试程序，我们将其应用于美国 S&P 500 和中国 A 股股票的绝对对数收益率，时间段选取于 2024 年美国大选前夕。该程序揭示了美国经济体系中依赖资产呈现更独立的聚类模式，而中国则表现出不同特征，呈现更密集的极端依赖网络。跨市场分析识别出在材料、消费品必需品和消费品等板块存在强烈的极端关联，凸显了该测试程序在大规模实证应用中的有效性。
引用
@article{arxiv.2506.04656,
title = {Classification of Extremal Dependence in Financial Markets via Bootstrap Inference},
author = {Qian Hui and Sidney I. Resnick and Tiandong Wang},
journal= {arXiv preprint arXiv:2506.04656},
year = {2025}
}