基于主成分分析的世界股票市场状态与群体动态
物理与社会
2016-02-17 v1 统计金融
摘要
我们研究了1998-2012年间全球金融指数的动态相互作用与结构变化。我们对股票指数的互相关系数应用主成分分析（PCA）。我们计算主成分（PCs）与每种资产之间的相关性，称为PC系数。市场状态的改变被识别为第一PC系数的变化。一些指数在危机期间的市场状态中未显示出PC的显著变化。暴露于股票市场投资资本的指数处于最小风险水平。利用前两个PC系数，我们识别出彼此相似且相关性比其他更强的指数。我们观察到欧洲指数在观测期内形成一个稳健的群体。群体内单个指数的动态相似性随时间增加，且指数动态在危机期间更为相似。此外，由于危机，指数的群体形成在二维空间中改变位置。最后，在金融危机之后，欧洲与美国指数之间的PC差异收窄。
引用
@article{arxiv.1503.00421,
title = {State and group dynamics of world stock market by principal component analysis},
author = {Ashadun Nobi and Jae Woo Lee},
journal= {arXiv preprint arXiv:1503.00421},
year = {2016}
}
备注
13 pages, 8 figures