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前向熵风险度量的遍历 BSDE 方法：表示与大到期日行为

数理金融 2017-04-18 v3 投资组合管理风险管理

作者: Wing Fung Chong , Ying Hu , Gechun Liang , Thaleia Zariphopoulou

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摘要

利用遍历倒向随机微分方程（BSDE）理论中的元素，我们研究了前向熵风险度量的行为。我们给出了它们的一般表示结果（通过 BSDE 与凸对偶），并考察了它们在长到期日风险头寸下的行为。我们证明，前向熵风险度量以指数速度收敛至某一常数。我们还将它们与其经典对应物进行了比较，并导出了平价结果。

关键词

遍历 BSDE 前向熵风险度量凸对偶大到期日行为平价结果

引用

@article{arxiv.1607.02289,
  title  = {An ergodic BSDE approach to forward entropic risk measures: representation and large-maturity behavior},
  author = {Wing Fung Chong and Ying Hu and Gechun Liang and Thaleia Zariphopoulou},
  journal= {arXiv preprint arXiv:1607.02289},
  year   = {2017}
}