全动态风险度量：期限风险、时间一致性及其与 BSDE 和 BSVIE 的关系
概率论
2023-11-21 v2
摘要
在一个动态框架中，我们识别出一个新概念，它与使用不适合头寸实际时间期限的度量来评估金融风险敞口相关。这被称为期限风险。我们阐明动态风险度量会受到期限风险的影响，因此我们提议使用全动态版本。为了量化期限风险，我们引入 h-寿命作为指标。我们研究这些概念以及风险度量的其他性质，如归一化、限制性质以及时间一致性的不同表述。我们还考虑了由倒向随机微分方程（BSDE）、倒向随机 Volterra 积分方程（BSVIE）及其族生成的全动态风险度量的这些概念。在这项研究中，我们为 BSVIE 提供了新的结果，例如一个逆向比较定理和相关风险度量的对偶表示。
引用
@article{arxiv.2301.04971,
title = {Fully-dynamic risk measures: horizon risk, time-consistency, and relations with BSDEs and BSVIEs},
author = {Giulia Di Nunno and Emanuela Rosazza Gianin},
journal= {arXiv preprint arXiv:2301.04971},
year = {2023}
}