条件相干风险度量与广义偏差风险度量的对应性及风险贡献
风险管理
2023-02-21 v2 概率论
数理金融
摘要
我们给出了条件广义偏差度量的公理化框架。在合理的金融假设下，给出了条件相干风险度量与广义偏差度量之间的对应关系。此外，我们建立了条件相干风险度量与广义偏差度量的连续时间风险贡献概念。借助这两类不同风险度量之间的对应关系，我们给出了其风险贡献的微观解释。特别地，我们证明了时间一致风险度量的风险贡献仍是时间一致的。我们还证明了与 -期望相关的倒向随机微分方程（BSDE）解 的第二分量具有风险贡献的含义。
引用
@article{arxiv.2208.13336,
title = {On the Correspondence and the Risk Contribution for Conditional Coherent and Deviation Risk Measures},
author = {Guangyan Jia and Mengjin Zhao},
journal= {arXiv preprint arXiv:2208.13336},
year = {2023}
}