势效用下带交易成本的最优投资问题的谱方法
计算金融
2017-02-09 v1 偏微分方程分析
数值分析
摘要
本文关注势效用下带交易成本的有限期限最优投资问题的数值解。该问题最初以带梯度约束的演化 HJB 方程表述。在 Day-Yi 的《Finite-Horizon Optimal Investment with Transaction Costs: A Parabolic Double Obstacle Problem》中，该问题被重新表述为定义于无界域、关于单一空间变量的非线性抛物型双障碍问题，并得到了若干显式性质与公式。在极坐标下对该问题的重述使得其能在有限域中以单一空间变量表述，从而规避了先前问题表述数值解的一些技术困难。若需要高精度，所提出的谱数值方法比有限差分等更简单的方法更高效。
引用
@article{arxiv.1612.09469,
title = {A spectral method for an Optimal Investment problem with Transaction Costs under Potential Utility},
author = {Javier de Frutos and Victor Gaton},
journal= {arXiv preprint arXiv:1612.09469},
year = {2017}
}