指数效用下含交易成本的期权定价的伪谱方法
数值分析
2021-04-19 v1 数值分析
摘要
本文关注针对 Davis、Panas 与 Zariphopoulou 导出的指数效用下含交易成本的欧式期权定价模型，设计一种基于傅里叶的伪谱数值方法。计算期权价格涉及求解两个随机最优控制问题。在指数效用函数下，问题维度可得以降低，但必须处理目标函数中的高绝对值。本文提出两种变量变换以减弱指数增长的影响，并给出一种傅里叶伪谱方法来求解所得非线性方程。文中包含了该方法的稳定性、一致性、收敛性与局部化误差的数值分析。数值实验支持了理论结果，并研究了引入交易成本的影响。
引用
@article{arxiv.2103.05369,
title = {A pseudospectral method for Option Pricing with Transaction Costs under Exponential Utility},
author = {Javier de Frutos and Victor Gaton},
journal= {arXiv preprint arXiv:2103.05369},
year = {2021}
}