快速均值回复随机波动率模型中期权价格的谱分解
证券定价
2012-05-15 v2 综合金融
摘要
利用谱分解技术和奇异摄动理论，我们发展了一种系统方法，用于在快速均值回复随机波动率设定下近似各种期权的价格。提供了四个例子来展示我们方法的通用性。这些例子包括：欧式期权、向上敲出期权、双障碍敲出期权以及在触及边界时支付回扣的期权。对于欧式期权，我们的方法被证明可以产生与 [5] 中发展的期权价格近似等价的结果。[5] Jean-Pierre Fouque, George Papanicolaou, and Sircar Ronnie. Derivatives in Financial Markets with Stochastic Volatility. Cambridge University Press, 2000.
引用
@article{arxiv.1007.4361,
title = {Spectral Decomposition of Option Prices in Fast Mean-Reverting Stochastic Volatility Models},
author = {Jean-Pierre Fouque and Sebastian Jaimungal and Matthew Lorig},
journal= {arXiv preprint arXiv:1007.4361},
year = {2012}
}