有限 horizon 下的带停止最优投资
投资组合管理
2014-06-27 v1 最优化与控制
摘要
本文研究了有限时间 horizon 内兼具随机控制与最优停止的动态优化问题。本文旨在开发新的方法论，这些方法与现有文献中混合动态最优控制与停止问题的方法显著不同，用于研究管理者的决策。我们将模型表述为一个完全非线性方程的自由边界问题。此外，通过对上述问题进行对偶变换，我们将该问题转化为一个线性方程的新自由边界问题。最后，我们将理论结果应用于财富管理领域中具有挑战性但实际相关且重要的风险敏感问题，以获得有限时间投资 horizon 内实现特定水平所需的最优策略性质及最佳时机。
引用
@article{arxiv.1406.6940,
title = {Optimal Investment with Stopping in Finite Horizon},
author = {Xiongfei Jian and Xun Li and Fahuai Yi},
journal= {arXiv preprint arXiv:1406.6940},
year = {2014}
}