有限时域内具有非光滑效用的最优投资停止问题
最优化与控制
2015-07-06 v1
摘要
在本文中，我们研究了一个有趣且重要的、混合了随机控制与有限时域上非光滑效用（nonsmooth utility）的停止问题。本文旨在开发新的方法论，这与现有文献中混合动态最优控制与停止问题的方法显著不同，以找出管理者的决策。我们将模型表述为全非线性（nonlinear）方程的自由边界问题。然而，通过对偶变换，我们可以将上述问题转化为线性（linear）方程的新自由边界问题。最后，使用相应的逆对偶变换，我们将为新自由边界问题建立的理论结果应用于获取最优策略和最优停止时间的性质，以在有限时间投资时域内实现原始问题的特定水平。
引用
@article{arxiv.1507.00934,
title = {Optimal Investment Stopping Problem with Nonsmooth Utility in Finite Horizon},
author = {Chonghu Guan and Xun Li and Zuoquan Xu and Fahuai Yi},
journal= {arXiv preprint arXiv:1507.00934},
year = {2015}
}
备注
arXiv admin note: text overlap with arXiv:1406.6940