带有固定与比例交易成本的最优消费与投资
投资组合管理
2016-10-14 v1 最优化与控制
摘要
本文研究了存在交易成本情况下的经典无限期界最优投资与消费问题。考虑了比例成本和固定成本以及一般效用函数。在一般设定下证明了弱动态规划，并给出了动态规划方程的可能不连续粘性解的比较结果。详细的数值实验说明了最优投资策略的若干性质。
引用
@article{arxiv.1610.03958,
title = {Optimal Consumption and Investment with Fixed and Proportional Transaction Costs},
author = {Albert Altarovici and Max Reppen and H. Mete Soner},
journal= {arXiv preprint arXiv:1610.03958},
year = {2016}
}
备注
47 pages, 10 figures