具有不确定参数与借贷成本的约束型投资组合—消费策略
投资组合管理
2018-12-06 v2
摘要
本文在具有不同借入与贷出利率的有限期限鲁棒效用最大化框架下，研究最优投资组合—消费策略的性质。特别地，我们允许对投资与消费策略均施加约束，并对漂移项与波动率建模不确定性。借助显式解，我们量化了不确定的市场参数、投资组合—消费约束以及借贷成本对最优策略及其时间单调性质的影响。
引用
@article{arxiv.1711.02939,
title = {Constrained portfolio-consumption strategies with uncertain parameters and borrowing costs},
author = {Zhou Yang and Gechun Liang and Chao Zhou},
journal= {arXiv preprint arXiv:1711.02939},
year = {2018}
}
备注
35 pages, 8 tables, 1 figure