含固定调整成本的不可逆投资：一种随机脉冲控制方法
最优化与控制
2019-02-05 v3 数理金融
摘要
我们考虑一个无限时间 horizon 下的最优随机脉冲控制问题，其动机来自一个具有固定调整成本的不可逆投资选择模型。通过采用粘性解技术并依赖半凸性论证，我们证明了值函数是相应拟变分不等式的经典解。这使我们能够刻画延续区与行动区的结构并构造最优控制。最后，我们聚焦于线性情形，通过数值分析讨论解关于问题相关参数的敏感性。
引用
@article{arxiv.1801.04491,
title = {Irreversible investment with fixed adjustment costs: a stochastic impulse control approach},
author = {Salvatore Federico and Mauro Rosestolato and Elisa Tacconi},
journal= {arXiv preprint arXiv:1801.04491},
year = {2019}
}