最优带状策略的方程与形状
数理金融
2020-03-18 v2
摘要
我们考虑在存在价格预测器、线性交易成本与二次风险控制情形下的最优交易策略问题。已知解为带状系统，一种在头寸空间诱导无交易区的策略。利用先前工作中引入的路径积分方法，我们给出该带上下边界的方程，并在 Ornstein-Uhlenbeck 预测器的情形下显式求解。随后我们探究该解的形状，并在不要求交易成本很小的情形下推导其对预测器大取值的渐近行为。
引用
@article{arxiv.2003.04646,
title = {Equations and Shape of the Optimal Band Strategy},
author = {Joachim de Lataillade and Ayman Chaouki},
journal= {arXiv preprint arXiv:2003.04646},
year = {2020}
}
备注
Adding a link to the references