Ornstein-Uhlenbeck利率下股息最大化问题的两种方法

Julia Eisenberg; Stefan Kremsner; Alexander Steinicke

Ornstein-Uhlenbeck利率下股息最大化问题的两种方法

最优化与控制 2021-08-03 v1 概率论数理金融

作者: Julia Eisenberg , Stefan Kremsner , Alexander Steinicke

摘要

我们研究在具有Ornstein-Uhlenbeck动态的随机利率下的股息最大化问题。该设定也考虑了负利率。首先考虑确定性时间，可找到显式分离曲线 $\alpha(t)$ 以确定时刻 $t$ 的最优策略。在第二种设定中，我们引入一个与策略无关的停时。在基于HJB的分析方法以及倒向随机微分方程下，分析了这两种设定中最优控制问题的性质与行为。

关键词

股息最大化 Ornstein-Uhlenbeck利率最优控制 HJB方程倒向随机微分方程停时

引用

@article{arxiv.2108.00234,
  title  = {Two Approaches for a Dividend Maximization Problem under an Ornstein-Uhlenbeck Interest Rate},
  author = {Julia Eisenberg and Stefan Kremsner and Alexander Steinicke},
  journal= {arXiv preprint arXiv:2108.00234},
  year   = {2021}
}

备注

25 pages, 4 figures

Ornstein-Uhlenbeck利率下股息最大化问题的两种方法

摘要

关键词

引用

备注

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