确定性财富与 Ornstein-Uhlenbeck 过程作为贴现率下的无限制消费
最优化与控制
2016-03-25 v1
摘要
我们考虑一个具有初始资本与收入（建模为时间的线性函数）的个体或家庭。假设贴现率演化为 Ornstein-Uhlenbeck 过程，我们旨在寻找一种无限制消费策略，使得期望贴现消费的价值最大化。与受限消费率的情形不同，我们能够确定最优策略与值函数。
引用
@article{arxiv.1603.07622,
title = {Unrestricted Consumption under a Deterministic Wealth and an Ornstein-Uhlenbeck Process as a Discount Rate},
author = {Julia Eisenberg},
journal= {arXiv preprint arXiv:1603.07622},
year = {2016}
}