基于惩罚 OU 似然估计的均值回复投资组合
投资组合管理
2018-03-20 v1 最优化与控制
机器学习
摘要
我们研究了一种基于优化的方法来构建资产的均值回复投资组合。我们的目标有三方面：（1）设计一个能由 Ornstein-Uhlenbeck 过程很好表示的投资组合，其参数由极大似然估计；（2）选择具有高均值回复和低方差理想特征的投资组合；（3）选择一个简约的投资组合，即从更大的资产池中找到一个可用于多头和空头头寸的小子集。我们给出了完整的问题表述、一种利用部分最小化的专用算法，以及使用模拟和实证价格数据的数值示例。
引用
@article{arxiv.1803.06460,
title = {Mean Reverting Portfolios via Penalized OU-Likelihood Estimation},
author = {Jize Zhang and Tim Leung and Aleksandr Y. Aravkin},
journal= {arXiv preprint arXiv:1803.06460},
year = {2018}
}
备注
7 pages, 6 figures