有限时域内均值回复物品的优化采购策略
最优化与控制
2017-11-10 v1 数理金融
摘要
在本研究中，我们研究了一类价格过程具有均值回复特性的物品在有限时域下的最优采购问题。在该模型下，需在给定截止期限前购买固定数量的相同物品，目标是最小化其采购价格及相应持有成本。我们证明了使期望成本最小化的最优策略具有时变阈值函数的形式，该函数界定了做出采购决策为最优的价格区域。我们利用一种基于动态规划程序计算成本函数的简单算法构造了该阈值函数。作为该程序的一部分，我们还给出了价格过程相对于阈值函数的穿越时间概率与越界期望的显式方程。我们分析了阈值函数相对于时间、持有成本以及价格过程不同参数的特征与动态，并得出了有意义的实际与理论见解。
引用
@article{arxiv.1711.03188,
title = {Optimal Purchasing Policy For Mean-Reverting Items in a Finite Horizon},
author = {Alon Dourban and Liron Yedidsion},
journal= {arXiv preprint arXiv:1711.03188},
year = {2017}
}