带有随机时钟与无界随机禀赋的效用最大化
综合金融
2008-12-10 v1 最优化与控制
概率论
摘要
我们引入有限可加测度的线性空间，以处理在随机时钟与无界随机禀赋过程下的消费最优期望效用问题。借此，我们为一大类效用最大化问题确立了存在性与唯一性，包括经典的期末财富或消费问题，以及依赖于随机时间视界或多次消费实例的问题。作为示例，我们显式处理了消费流对数效用最大化问题，其中 Ornstein-Uhlenbeck 过程的局部时充当随机时钟。
引用
@article{arxiv.0705.4487,
title = {Utility Maximization with a Stochastic Clock and an Unbounded Random Endowment},
author = {Gordan Zitkovic},
journal= {arXiv preprint arXiv:0705.4487},
year = {2008}
}