信用风险：一种具有跳跃和相关性的结构模型

我们建立了一个结构模型来研究包含数个或许多信用合约的投资组合的信用风险。该模型基于风险因素（即公司资产）的跳跃 - 扩散过程。我们还包含了公司之间的相关性。我们讨论了此类模型与统计物理学及复杂系统理论中的其他问题有许多共同之处。我们对模型的简化版本进行了解析研究。此外，我们对完整模型进行了广泛的数值模拟。可观测量包括信用投资组合的损失分布、其矩以及由此导出的其他量。我们汇编了关于这些可观测量参数依赖性的详细信息。在建立和分析我们的模型过程中，我们还为物理学受众综述了信用风险建模。