通过连接短期展开求解具有二次增长驱动项的后向随机微分方程
计算金融
2018-05-24 v5 数理金融
摘要
本文提出了一种在马尔可夫设定下求解二次增长 BSDE 的新近似格式，方法是将一系列应用于短时间区间的半解析渐近展开连接起来。尽管仍存在一个需要事后验证的条件，但该格式可以完全避免使用耗时的蒙特卡洛模拟和其他数值积分来估计每个时空节点上的条件期望。二次增长及 Lipschitz BSDE 的数值算例表明，该格式即使在二次系数很大时也能良好工作，对于大的 Lipschitz 常数更是如此。
引用
@article{arxiv.1606.04285,
title = {Solving Backward Stochastic Differential Equations with quadratic-growth drivers by Connecting the Short-term Expansions},
author = {Masaaki Fujii and Akihiko Takahashi},
journal= {arXiv preprint arXiv:1606.04285},
year = {2018}
}
备注
Forthcoming in Stochastic Processes and their Applications