PRIME：一种加密货币交易所的价格回归冲击模型
交易与市场微观结构
2023-05-15 v1 计算金融
摘要
在金融交易所中，市场冲击是衡量资产在交易后价格变化的指标。这是市场微观结构的重要元素，决定了交易后市场的表现。在本文中，我们首先讨论在 BTC/USD 期货市场中观察到的市场冲击，然后提出一种新颖的多智能体市场仿真，该仿真可跟随底层价格序列，同时保持以可解释的方式复现市场中观察到的市场冲击的能力。这种金融交易所的仿真使模型能与市场参与者进行真实交互，帮助用户更好地估计市场滑点及其市场行为的连锁后果。进而，它使工业从业者、政府与监管机构等各类利益相关方能够在不投入资本或不破坏系统稳定的情况下检验其市场假设。
引用
@article{arxiv.2305.07559,
title = {PRIME: A Price-Reverting Impact Model of a cryptocurrency Exchange},
author = {Christopher J. Cho and Timothy J. Norman and Manuel Nunes},
journal= {arXiv preprint arXiv:2305.07559},
year = {2023}
}
备注
Pre-print for the Cryptocurrency Research Conference 2023