推断比特币中网络结构与市场效应的相互作用

经济学研究的一个主要焦点是理解商品和资产价格的时间序列。虽然仅利用时间序列本身属性的统计模型在许多方面已取得成效，但我们预期，若能对潜在的交互主体系统进行建模，将能更好地理解所涉及的现象。在本文中，我们考察了比特币这一新型数字货币系统的历史，其完整交易列表可供分析。利用该数据集，我们重构了用户间的交易网络，并分析了由最活跃用户诱导的子图结构变化。我们的方法基于对网络时间变化重要特征的无监督识别。通过将广泛使用的主成分分析法应用于由不同时刻网络快照构建的矩阵，我们展示了网络结构的变化如何伴随着比特币兑换价格的显著变化。