孟买证券交易所的暴跌：特征与指标
统计金融
2017-07-19 v1
摘要
我们研究孟买证券交易所(BSE)的各个板块，时间从2006年1月到2014年3月共八年。利用八年的日收益率数据，我们调查BSE各板块之间的金融交叉相关系数以及BSE Sensex的市盈率(PE)比率。我们表明这些量在正常时期和危机期间的行为非常不同。我们显示PE比率在金融市场崩盘临近时表现出特定的独特趋势，因此可用作即将发生的灾难的指标。我们提出可以使用两个参数建立金融市场崩盘分析模型：(i) PE比率和(ii) 交叉相关矩阵的最大特征值。
引用
@article{arxiv.1707.05508,
title = {Plunges in the Bombay stock exchange: Characteristics and indicators},
author = {Kinjal Banerjee and Chandradew Sharma and N. Bittu},
journal= {arXiv preprint arXiv:1707.05508},
year = {2017}
}